Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов. Грегори Цукерман

Читать онлайн книгу.

Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов - Грегори Цукерман


Скачать книгу
ариантов предостаточно). Несмотря на то что здесь много говорится о торговых системах и алгоритмах, ни одной готовой формулы и инвестиционной рекомендации вы не найдете.

      Так зачем же читать эту книгу?

      Прежде всего, чтобы познакомиться с одним из самых успешных и влиятельных представителей современного финансового мира – Джеймсом Саймонсом. Удивительно, как такое вообще возможно: человек работает на финансовом рынке более 40 лет, входит в первую сотню списка Forbes, уверенно превосходит по результативности инвестиций таких гуру, как Джордж Сорос, Уоррен Баффетт и Рэй Далио – и при этом его имя не на слуху, а за пределами профессионального сообщества его вообще почти никто не знает! А между тем выясняется, что Джеймс Саймонс прошел довольно необычный и уж точно нетипичный путь для руководителя инвестиционного фонда, а нам определенно есть чему у него поучиться. Это первая и на сегодняшний день единственная книга, написанная о Джеймсе Саймонсе и его компании Renaissance Technologies.

      Но фигура Джеймса Саймонса, несмотря на свою значимость, на мой взгляд, все же не является центральной в этом повествовании. Как исследователю в области финансов и практикующему трейдеру, мне было особенно интересно наблюдать эволюцию подходов и методов, которые использовали профессиональные управляющие хедж-фондов в своей работе: от простых механистических систем, основанных на техническом анализе, до сложных самообучающихся моделей, пропускающих через себя разнородные массивы данных, в том числе никак не связанные с финансовыми рынками – и все это в поисках новых связей и закономерностей, еще никем не выявленных. Да, предсказать движения цен по-прежнему невозможно, и в этом плане финансовые рынки не изменились за последние сто лет. В то же время ключ к пониманию успеха современных трейдеров лежит в скрупулезной работе с данными: тот, кто владеет ими, владеет всем миром, и история Джеймса Саймонса – яркое тому подтверждение.

      В то же время автора интересуют не только экономические, но и морально-этические аспекты работы на финансовых рынках. Если вы получаете огромную прибыль, торгуя акциями и фьючерсами, кто теряет эти деньги? Как сохранить компанию, когда ключевые сотрудники начинают терять голову от богатства, свалившегося на них? Есть ли у тех, кто зарабатывает миллиарды долларов в финансовой индустрии, какие-то обязательства перед обществом, и имеют ли они право вмешиваться в политику, чтобы лоббировать свои интересы? В отличие от трейдинга, компьютерные алгоритмы не помогут ответить на эти вопросы. Как мы увидим, у героев книги совершенно разные точки зрения на этот счет, и только вам решать, чья позиция вам ближе.

      В общем, желаю вам интересного и содержательного чтения!

      Павел Малышев,

      к. э.н., доцент Школы финансов факультета экономических наук Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ)

      Действующие лица

      Джеймс Саймонс – математик, дешифровщик, основатель инвестиционной компании Renaissance Technologies.

      Ленни Баум – первый инвестиционный партнер Саймонса, создатель алгоритмов, повлиявших на жизни миллионов людей.

      Джеймс Акс – управляющий фондом Medallion, для которого разработал первые торговые алгоритмы.

      Сандор Штраус – специалист по работе с данными, игравший ключевую роль на начальном этапе развития Renaissance.

      Элвин Берлекэмп – специалист в области теории игр, управлявший фондом Medallion на важном переломном этапе.

      Генри Лауфер – математик, переведший фонд имени Саймонса на краткосрочный трейдинг.

      Питер Браун – программист, который помог Renaissance достичь ключевых успехов.

      Роберт Мерсер – совладелец Renaissance Technologies, который помог Дональду Трампу попасть в Белый дом.

      Ребекка Мерсер – совместно со Стивом Бэнноном прилагала усилия по изменению американской политики.

      Дэвид Магерман – программист, пытавшийся положить конец политической деятельности Мерсеров.

      Хронология главных событий

      1938 Джим Саймонс появился на свет

      1958 Саймонс окончил Массачусетский технологический институт (MIT)

      1964 Саймонс начал работу в качестве взломщика кодов в Институте оборонного анализа (IDA)

      1968 Саймонс возглавил математический факультет в Университете Стоуни-Брук

      1974 Саймонс и Черн опубликовали революционную статью

      1978 Саймонс завершил карьеру в университете, чтобы основать компанию Monemetrics, занимающуюся валютным трейдингом, и хедж-фонд под названием Limroy

      1979 Саймонс привлек к работе Ленни Баума и Джеймса Акса

      1982 Компания изменила название на Renaissance Technologies Corporation

      1984 Баум ушел из компании

      1985 Акс и Штраус перевели компанию в Калифорнию

      1988 Саймонс закрыл Limroy и запустил фонд Medallion

      1989 Акс уволился, Элвин Берлекэмп возглавил Medallion

      1990 Берлекэмп покинул


Скачать книгу