Рассказчик спит и во сне яркими вспышками в его сознании проплывают воспоминания о первой любви. Дореволюционная Одесса. В разгаре Первая мировая война. Город оккупирован немецкими и австрийскими войсками, но мирная жизнь практически не нарушена. Герой повести и его друг влюблены в двух сестер – дочерей оставшегося не у дел городского прокурора. Они проводят время на яхте и, кажется, что ничто не может нарушить счастливой идиллии. Но это впечатление обманчиво.
