Роль линейки времени при тестировании причинности по Гранжеру в условиях несинхронности дневных данных. Р. А. Григорьев
Ценные бумаги, инвестиции. Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Название
- Роль линейки времени при тестировании причинности по Гранжеру в условиях несинхронности дневных данных
- Автор:
- Р. А. Григорьев
- Серия:
- Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Жанр:
- Ценные бумаги, инвестиции
- Год выпуска:
- 2012
- isbn:
- Аннотация:
- Фактор позднего/раннего закрытия рынков, проявляющийся в парах временных рядов с несинхронностью дневных данных, может предопределять результаты теста причинности по Гранжеру в классической форме. В то же время смещение линейки времени приводит к реверсу факторов раннего/позднего закрытия, что может менять результаты теста причинности по Гранжеру. Эмпирические данные показали, что рынок США, будучи переведенным из-под фактора позднего закрытия под фактор раннего закрытия, теряет свое доминирование (в тесте причинности по Гранжеру) по отношению к другим рынкам.