Моделирование оценки рыночного риска рынков европейских стран в период финансового кризиса 2008 года. А. В. Щерба
Ценные бумаги, инвестиции. Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Название
- Моделирование оценки рыночного риска рынков европейских стран в период финансового кризиса 2008 года
- Автор:
- А. В. Щерба
- Серия:
- Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Жанр:
- Ценные бумаги, инвестиции
- Год выпуска:
- 2012
- isbn:
- Аннотация:
- В работе сравниваются модели оценки меры риска VaR на основе котировок акций шести европейских стран. Временные ряды охватывают три экономических периода – предкризисный, кризисный и посткризисный, где кризисным считается финансовый коллапс 2008 года. Оценка меры риска проводится с помощью четырех моделей волатильности APARCH(1,1) и шести функций распределения. Результаты исследования отображают зависимость модели от уровня экономического развития страны, а также ее финансового состояния в различные временные периоды.