Сравнение моделей оценок VaR на интервалах прогнозирования разной срочности для акций российского фондового рынка. А. В. Щерба
Ценные бумаги, инвестиции. Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Название
- Сравнение моделей оценок VaR на интервалах прогнозирования разной срочности для акций российского фондового рынка
- Автор:
- А. В. Щерба
- Серия:
- Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Жанр:
- Ценные бумаги, инвестиции
- Год выпуска:
- 2011
- isbn:
- Аннотация:
- Цель данного исследования заключается в поиске наиболее точной оценки суммы под риском (VaR) на примере четырех ликвидных акций первого эшелона российского фондового рынка. Для такой оценки в работе применяется одна из широко известных методик – GARCH-модель в оценке волатильности с шестью распределениями. Для оценки качества моделей и определения периодов с наиболее непредсказуемым поведением волатильности проводится бэк-тестинг моделей. Полученные результаты могут свидетельствовать о пригодности модели в тот или иной период на заданном горизонте времени.