Налоговый справочник инвестора. Станислав Маратович Джаарбеков
Читать онлайн книгу.
Иногда встречаются дефолты по облигациям – эмитент не выплачивает суммы по облигациям.
Налогообложение доходов от облигаций российских эмитентов
Инвестор может получать доход в виде процента по облигации (купон), а также в виде разницы между ценой покупки облигации и её номиналом (дисконт).
В случае продажи облигации до её погашения, инвестор может получить, как прибыль, так и убыток от продажи облигации.
Налоговая база по доходам по облигациям определяется как сумма полученных доходов (купон и дисконт), уменьшенная на сумму расходов, связанных с приобретением, реализацией, хранением и погашением облигаций (например, сумму расходов на приобретение облигаций).
Исчисление и уплата суммы НДФЛ в отношении доходов по облигациям производятся налоговым агентом (брокером, доверительным управляющим) при осуществлении выплат дохода в пользу инвестора – физического лица (абз. 5 п. 7 ст. 226.1. НК РФ).
Для инвестора удержание НДФЛ налоговым агентом удобно, так как самостоятельно исчислять налог не нужно. Налоговый агент (например, брокер или доверительный управляющий) сам исчислит налог с облигаций и уплатит его в бюджет.
Пример
Инвестор приобрел облигацию российского эмитента номиналом 1000 рублей за 900 рублей. Согласно проспекту эмиссии инвестор будет ежеквартально получать купон из расчета 10% годовых в рублях.
Полученный ежеквартальный доход в виде купона в сумме 25 рублей будет облагаться НДФЛ по ставке 13% (15%).
При погашении облигации инвестор получит (помимо купона) номинал облигации в сумме 1000 рублей. С учетом понесенных затрат 900 рублей, налоговая база составит 100 рублей (дисконт), с которой также будет исчислен НДФЛ.
Налог исчислит и перечислит в бюджет налоговый агент (например, брокер или доверительный управляющий).
Налоговые льготы и оптимизация
Доходы, полученные по облигации (купон и дисконт), относятся к так называемой «налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами» (пп. 3 п. 2.1. ст. 210, п. 7 ст. 214.1. НК РФ).
Особенность налогообложения таких доходов в следующем:
К налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами не могут применяться основные налоговые вычеты (социальные, имущественные, ИИС типа А и т.п.).
К налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами могут применяться следующие налоговые вычеты:
– Вычет для продавцов долгосрочных ценных бумаг (пп. 1 п. 1 ст. 219.1. НК РФ). Этот вычет применяется в отношении долгосрочных облигаций, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет. Вычет описан в п. 2.1. настоящего справочника.
– Вычет на сумму убытков прошлых лет (ст. 220.1 НК РФ). Этот вычет применяется, если налогоплательщик в прошлые годы имел убытки от операций с ценными бумагами. Вычет описан в п. 2.5. настоящего справочника.
Эти особенности и предопределяют возможности оптимизации налогов.
Для долгосрочных облигации, которыми инвестор владеет более 3-х лет, инвестор