Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках. Ари Киев
Читать онлайн книгу.
разработки альтернативной модели, исключающей реактивность. Рассматривайте торговлю с совершенно иной точки зрения, никак не соотносящейся с вашими эмоциями.
По сути, можно задействовать все ваши торговые инстинкты и профессиональные навыки для определения целей, разработки стратегий и фокусирования усилий на их практическом применении. Вначале, вам необходимо избавиться от негативных представлений, равно как и от негативных идей относительно зарабатывания денег. Надо перестать придавать важность финансовому результату торговли и относиться к трейдингу в первую очередь, как к способу самовыражения.
Задумайтесь над тем: вы можете обрести необходимое для достижения успеха внутреннее пространство, не отменив прошлое, а создать новое пространство, или как я предпочитаю говорить, – новое видение. Можете ли вы дать себе право расти? Что для этого требуется? Сколько усилий вы затратили на создание негативного образа самого себя? И что вы получили взамен? Озаботившись ответами на эти вопросы, вы вступите на путь самоанализа. Разобравшись с особенностями собственного поведения в мире трейдинга и с препятствиями на вашем пути, вы начнете выявлять и исправлять совершенные ошибки.
Глава 2. Как выглядят лучшие трейдеры
Лучшим трейдерам присущи отличительные характеристики, измеримые модели трейдинга. Наибольший процент прибыльности их действий приходится на небольшое количество совершаемых ими сделок. Это означает, что успех достигается посредством нескольких очень крупных сделок. При исполнении этих сделок они оказываются на переднем крае рынка (благодаря анализу спроса и предложения, межрыночной информации и движения других акций), опередив других участников рынка в плане понимания фундаменталий (как правило, трейдеры торгующие ценными бумагами ограничиваются анализом корпоративных заработков и денежных потоков).
Лучшие трейдеры имеют высокие показатели нормы прибыли с поправкой на риск (risk-adjusted rate of return, RAROC) и коэффициента Шарпа (Sharpe ratio – коэффициент используется для определения того, насколько эффективно доходность портфеля компенсирует принимаемый инвестором риск). Они, как правило, наиболее успешно торгуют низковолатильными акциями с низким коэффициентом бета (low-beta stocks)е. Прибыльность сделок по таким акциям имеет позитивную корреляцию с количеством акций, ценой за акцию и объемом вложенных средств. Средний уровень долларовой прибыли по каждой акции и по каждой сделке, обычно выше среднего уровня долларовых убытков по каждой акции и по каждой сделке. Кроме того, прибыльность работы по ним повышается вместе с увеличением периода держания акций.
Анализ отрицательных характеристик торговли менее успешных трейдеров, выявляет негативную корреляцию между долларовым объемом и периодом удержания позиций. Кроме этого, высокий уровень комиссионных и кластеризация (высокая концентрация) показателя прибыль/убытки вокруг небольшого количества сделок, – означает избыточную активность