Динамическая оптимизация инвестиционного портфеля с использованием парных копул на примере основных фондовых рынков Европы. И. А. Ацканов
Ценные бумаги, инвестиции. Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Название
- Динамическая оптимизация инвестиционного портфеля с использованием парных копул на примере основных фондовых рынков Европы
- Автор:
- И. А. Ацканов
- Серия:
- Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Жанр:
- Ценные бумаги, инвестиции
- Год выпуска:
- 2015
- isbn:
- Аннотация:
- Данная работа предлагает процедуру динамической оптимизации портфеля, составленного из фондовых индексов. Для оценки статистических характеристик активов используются SJC-копулы. Копулы позволяют численно оценить взаимосвязь доходностей финансовых инструментов и построить эффективный инвестиционный портфель. Характеристики активов меняются со временем, поэтому структура портфеля регулярно обновляется. Доходность полученного портфеля сравнивается с результатами традиционных методов. Предложенная методика оптимизации демонстрирует преимущество по ряду критериев. Дополнительно исследуется формирование портфеля с короткими позициями.