Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеля. Г. И. Пеникас
Ценные бумаги, инвестиции. Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Название
- Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеля
- Автор:
- Г. И. Пеникас
- Серия:
- Прикладная эконометрика. Научные статьи
- Жанр:
- Ценные бумаги, инвестиции
- Год выпуска:
- 2014
- isbn:
- Аннотация:
- Статья посвящена сравнению эффективности применения различных копул при оценке рисков инвестиционного портфеля. В работе рассмотрены эллиптические, архимедовы и иерархические копулы. Проведенное исследование показало, что применение иерархической копулы Клэйтона позволяет наиболее точно оценивать риски инвестиционного портфеля с точки зрения таких мер риска, как ES и VaR. В работе также предложен статистически обоснованный алгоритм определения иерархической структуры копулы.