Действие повести происходит в волшебном мире, куда можно попасть через слуховое окно чердака заброшенного дома.
Главный герой повести – Серёжка Федотов, ученик 4-го класса. У него есть подруга, Ленка Кузнецова. Ребята знакомы друг с другом с раннего детства, живут в одном доме и учатся в одном классе. Но в юных сердцах героев живёт не только дружба, но и нежное чувство, называемое у взрослых любовью.
Однажды утром Серёжка проспал и опоздал в школу. Придя в класс, он с удивлением узнает, что и Ленки нет на уроке. Где она? Что с ней могло случиться? Серёжка в недоумении: ведь Ленка не тот человек, который может банально прогулять занятия в школе.
Вскоре выясняется, что Ленку похитила злая волшебница Мерзавра. Извечная история Кая и Герды, но в этой сказке всё наоборот: мальчик ищет и спасает свою возлюбленную. Много преград встаёт на его пути, но он преодолевает их одну за другой и выходит победителем в неравной схватке с коварной Мерзаврой…
