Вопросы стоимости. Овладейте новейшими приемами управления, инвестирования и регулирования, основанными на стоимости компании. Коллектив авторов
Читать онлайн книгу.
финансовым и страховым секторами. Затраты на них не превышают 1 % средств управляемых фондов, что предпочтительнее платы за предоставление других пенсионных продуктов, составляющей от 0,5 до 2,5 %.
Фактически правительство расписалось в некомпетентности, предлагая подобные программы. Оно выдвинуло условия без учета того, что для страховых компаний, предлагающих подобные пенсионные схемы, прибыль была бы слишком низкой, чтобы считаться эффективным стимулом деятельности. Кроме того, целевая аудитория, на которую ориентированы эти программы, – те, кто зарабатывает не больше 20 тыс. ф. ст. в год, – проявила к ним мало интереса.
Административные и нормативные издержки таковы, что только ежемесячные взносы по 80 ф. ст. и более могут обеспечить жизнеспособность данного бизнеса. Для любого, у кого годовой доход составляет 30 тыс. ф. ст. в год (намного выше среднего дохода), этот ежемесячный взнос в 80 ф. ст. составил бы больше 3 % заработной платы – сравнительно высокое обложение. В свете этого продажа «паевых пенсий» кому-либо, зарабатывающему меньше 30 тыс. ф. ст. в год, является сомнительным делом.
Кроме того, целевая аудитория, на которую ориентированы эти программы, проявила к ним мало интереса.
Кроме того, при условии, что страховщики, вообще-то, должны получить хоть какую-нибудь прибыль за свои продукты, при данных низких издержках и обязательстве предоставить пенсионные гарантии им пришлось бы аннулировать выдачу полисов в первые годы накопления пенсионных взносов. Так как страхователи с более высокими доходами менее склонны к преждевременному отказу от полиса, то у страховщиков был бы стимул к планированию своих продаж в основном среди семей с высоким доходом, что было совсем не тем, к чему стремилось правительство.
Поэтому в первый год их существования только 320 тыс. «паевых пенсий» были куплены теми, кто зарабатывал от 10 тыс. до 20 тыс. ф. ст. в год. Эти 320 тыс. человек, составляющие всего 2 % от тех, у кого нет никаких шансов воспользоваться частным пенсионным обеспечением в дополнение к государственной пенсии, представляли 42 % проданных «паевых пенсий».
Многие страховщики вообще не предлагали вышеупомянутые пенсии: из тех, кто это делал, немногие заботились о том, чтобы выйти на рынок этих продуктов. Вначале подобные пенсии намеревались предлагать 48 страховщиков; год спустя это число сократилось до пяти.
Работодатели были обязаны предлагать служащим «паевые пенсии», но не обязаны вносить какие-либо взносы, как не обязаны и служащие принимать такую пенсию и сами ее оплачивать. Кроме нескольких компаний, все остальные ограничились минимумом, проинформировав своих служащих о фирме, предлагающей «паевые пенсии» по поручению конкретного работодателя. Примерно 90 % программ, предложенных работодателями, не имели участников вообще.
Государственное кредитование пенсионного обеспечения
Поскольку правительство вынуждено вернуться к поддержке тех, у кого нет сбережений и кто не получает