Через некоторое время купец возвращается и, обнимая каждую дочь, вручает свои подарки. Старшей дочери, Глашеньке, он привёз очень красивый венец из каменьев, переливающийся разными цветами. Она тут же надела его на голову и побежала смотреться в зеркало в свою комнату. Средней дочери, Марфушеньке, он вручил зеркальце в золотой узорчатой рамке и она, сразу стала смотреться в него и кружиться с ним по комнате. А младшенькой своей Машеньке он вручил блюдечко с наливным яблочком. А потом достал из кармана Пёрышко и сказал: «А это то, что мне само в руки упало, как ты и просила, но оно упало уже после того, как я нашёл блюдечко с наливным яблочком». Машенька поблагодарила батюшку за подарки и позвала всех к столу. Поставила блюдечко, а на него бросила наливное яблочко. Покатилось яблочко по блюдечку и стало картины разные показывать. Все смотрели и чуду дивились.

      Увидели Глаша с Марфушей подарок у младшей своей сестры и стали ей завидовать. Решили они её подарком завладеть, уж больно им понравилась вещица. Собралась Машенька в лес по ягоды, а сёстры за ней увязались. Насобирала Машенька ягод, присела отдохнуть под деревом на полянке возле речки, да заснула. Сёстры привязали к её ногам камень и сонную в реку скинули, а сами взяли корзинку с собранными ею ягодами, возвратились домой к родителям и сказали им, что Машенька пошла куда-то и не вернулась.

      Отец с матерью ходили по лесу, кликали её, искали со всеми жителями, но так и не нашли. А сёстры после того как вернулись домой, сразу зашли в комнату Машеньки стали пытаться катать яблочко по блюдечку, только яблочко не катилось у них, а просто лежало, не двигаясь.

      Вынесли они из комнаты Машеньки блюдечко с наливным яблочком и сказали родителям: «Не работает оно, ничего не показывает».

      Кинул сам купец наливное яблочко на блюдечко, и покатилось оно по блюдечку и стало показывать картину: лежит Машенька под берёзкой и спит, подходят к ней старшие сёстры, привязывают к ногам камень, потом за руки и ноги берут и выкидывают с обрыва в реку. Волны смыкаются над ней, а сёстры разворачиваются, берут корзину с ягодами и уходят от речки.

      Рассердились родители, велели слугам выпороть дочерей и посадить их в темницу. Сели купец с купчихой потом вдвоём перед блюдечком с наливным яблочком и спросили яблочко: «Что же нам теперь делать?». Покатилось наливное яблочко по блюдечку и показало им картину: летит Пёрышко, а за Пёрышком идёт купец, сквозь дремучий лес, через реки, поднимается в гору, а там родник, из которого он набирает воды. Собрала жена купцу в дорогу поесть, а он взял флягу для воды из источника.