Управление личными (семейными) финансами. Системный подход. Михаил Штейнбок
Читать онлайн книгу.
в квартире? А одежда? Продукты в холодильнике?
Реальная и оценочная стоимость
>> Реальную стоимость любого актива мы будем знать только тогда, когда его продадим. Сколько денег получим – такова и реальная стоимость. Если актив продать невозможно, то его реальная стоимость равна нулю.
Активы с нулевой стоимостью бессмысленно включать в свои финансы. Деньги, потраченные на покупку таких активов – это расходы, а не вложения.
Продукты в холодильнике, например, не являются активами. Мебель, бытовая техника, одежда и прочее – тоже, в основном, не являются активами, за исключением тех вещей, которые хотя бы теоретически можно продать.
Пока мы не продали свой актив, то лишь оценочно представляем себе его стоимость. Оценочная стоимость всегда субъективна; она основана только на нашем представлении о том, какая цена будет у актива к моменту его продажи.
Переоценка активов
Периодически, под влиянием новой информации, мы можем менять своё представление о стоимости того или иного актива. Простейший пример – валюта. Если у нас есть сбережения в валюте, и курс вырос – радуемся как дети: мы разбогатели! Если курс упал, чувствуем себя хуже.
Мы можем наблюдать за динамикой рынка недвижимости и менять представление о стоимости своей квартиры. Мы понимаем, что стоимость нашей машины падает с увеличением пробега или в связи с тем, что она просто выехала из автосалона.
Изменение стоимости актива, связанное лишь с изменением нашего представления об этой стоимости (не связанное с реальной продажей) называется переоценкой.
>> Переоценка актива – это изменение его оценочной стоимости, т. е. стоимости, которая существует лишь в нашем сознании.
Только в момент продажи, когда мы получим в руки сумму, равную (по определению!) реальной стоимости актива, мы сможем точно сказать, сколько прибыло или убыло из наших финансов.
Мы уже говорили, что стоимость активов не может измениться сама по себе. Значит, при переоценке возникают доходы – если стоимость актива выросла, или расходы – если стоимость упала.
Но это не реальные доходы или расходы. Тот факт, что в нашем сознании стоимость какого-то актива увеличилась или уменьшилась, не добавляет и не убавляет нам денег.
Надо или не надо периодически делать периоценку активов? Вопрос спорный. Лично я считаю, что не надо, по крайней мере, в большинстве случаев.
Переоценка влияет на различные показатели финансового состояния и искажает их динамику. Иногда – приводит к неверным выводам и к неэффективному управлению своими финансами.
Исключением является переоценка валюты, особенно если есть валютные долги.
Но если и делать переоценку, то, во-первых, надо точно понимать – зачем, с какой целью мы это делаем. Что именно хотим понять? Во-вторых, нужно научиться отделять влияние переоценки от влияния собственного финансового поведения, от реального движения финансов.