Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже. Тимофей Мартынов
Читать онлайн книгу.
у него всегда возникают трудности со своевременным признанием ошибки и фиксацией небольшого убытка.
С целью проиллюстрировать вышесказанное расскажу вам вот что: обычно, когда я торгую в коллективе частных трейдеров, я всегда слышу их разговоры о конкретной текущей рыночной ситуации, о результатах конкретной сделки, их обсуждение «правого конца» графика. В самом деле, последняя сделка для интуитивных трейдеров имеет самое большое эмоциональное значение. Но это неправильно. С точки зрения нашей цели обсуждение конкретных сделок бессмысленно. То есть информационная ценность таких разговоров равна нулю.
В этом смысле куда полезнее обсуждать рабочие закономерности и методы. Если вам доведется когда-нибудь подслушать разговор алготрейдеров, вы не услышите в нем рассуждений о конкретных сделках или текущей рыночной ситуации – их диалоги значительно больше насыщены полезной информацией, чем обсуждение рынка интуитивными трейдерами, которые очень увлечены любым шумом на рынке. Все это напоминает мне цитату, которую приписывают Элеоноре Рузвельт:
«Великие умы обсуждают идеи.
Средние умы обсуждают события.
Мелкие умы обсуждают людей».
Далее мы будем рассматривать сумму множества наших сделок. Введем следующие обозначения:
AP – средняя прибыль в одной сделке (average profit).
AL – средний убыток в одной сделке (average loss).
PP – вероятность получить прибыль в одной сделке (profit probability).
LP – вероятность получить убыток в одной сделке (loss probability).
Таким образом, ваш средний результат (average result – AR) на один контракт в одной сделке составит:
AR = AP × PP – AL × LP (1)31
AR – это и есть математическое ожидание средней сделки вашей торговой системы, то есть средний результат одной сделки.
ВАЖНО: Обязательно осознайте и запомните эту формулу!
Что означает эта величина?
Давайте рассмотрим более конкретный пример.
Допустим, вы изобрели торговую систему, которая:
AP: берет в среднем прибыль 1000 пунктов фьючерса РТС в одной сделке;
PP: вероятность составляет 70 %;
AL: при том, что средний убыток (стоп-лосс) составляет те же 1000 пунктов
LP: и вероятность его срабатывания составляет 30 %32.
По нашей формуле мы получаем следующую величину:
AR = 1 000 × 0,7–1 000 × 0,3 = 700–300 = 400.
Что означает величина 400 пунктов? Это средний вероятный результат одной сделки для данной системы. То есть, если система совершает 100 сделок подряд, финансовый итог должен примерно соответствовать величине 400 × 100 = 40 000 пунктов.
Из формулы 1 следует, что для того, чтобы получать прибыль от торговых операций, вам необходимо соблюсти соотношение:
AR > 0 => AP × PP > AL × LP,
которое также можно записать как
AP/AL > LP/PP,
или средняя прибыль/средний убыток > вероятность убытка/вероятность прибыли.
Не