Locked-in Range Analysis: Почему большинство трейдеров обязаны потерять деньги на рынке фьючерсов (Форекс). Том Лекси
Читать онлайн книгу.
и наиболее распространенным типом является рыночный ордер. Когда вы размещаете рыночный ордер, вы соглашаетесь либо купить, либо продать по лучшей доступной цене.
Стоп ордер (Stop Order)
Ордер, который становится рыночным ордером при достижении определенного уровня цены. Стоп ордер на продажу размещается ниже текущей рыночной цены; стоп ордер на покупку размещается выше текущей рыночной цены. Иногда упоминается как стоп-лосс, т.к. используется для ограничения рисков в сделке.
Лимитный ордер (Limit Order)
Ордер, которым определяется максимальная цена, по которой вы готовы купить или минимальная цена, по которой готовы продать. Лимитные ордера отображаются в «книге заявок» (Level II) до тех пор, пока ордер не будет выполнен, отменен или не истечет срок действия.
Примечание: для лимитного ордера на покупку цена должна быть ниже текущей рыночной, для лимитного ордера на продажу цена должна быть выше текущей рыночной цены, иначе ордер будет исполнен по рынку.
Регулирование рынка
Фьючерсные рынки регулируются (Пример: CFTC, NFA) для поддержания открытых, конкурентных и эффективных рынков, а также для защиты участников рынка и общественности от любого мошенничества, манипуляций или незаконных действий.
Спецификация фьючерсного контракта
Спецификация фьючерсных контрактов включает, но не ограничивается следующим:
Размер контракта
Каждый фьючерсный контракт имеет стандартизированный размер, который не изменяется.
Стоимость контракта
Стоимость контракта рассчитывается путем умножения размера контракта на текущую цену.
Тикер инструмента
Первые две буквы CME Globex (электронная торговая платформа CME Group, предоставляющая пользователям по всему миру практически круглосуточный доступ к мировым рынкам) обозначают символ фьючерса. Следующие буквы в тикере обозначают месяц окончания контракта. Последняя цифра обозначает год истечения срока действия контракта. Пример: 6EH7 – контракт Euro FX (6E), март (H) 2017 (7).
Месяц экспирации (Contract Month)
Месяц, в котором истекает срок действия фьючерсного контракта. Месяц поставки обозначен буквой: F – январь; G – февраль; H – март; J – апрель; K – май; M – июнь; N – июль; Q – август; U – сентябрь; V – октябрь; X – ноябрь; Z – декабрь.
Месяц экспирации содержит последний торговый день (дата исполнения) до которого фьючерсный контракт может торговаться или быть закрыт до поставки.
Размер тика (Tick Size)
Минимальное изменение цены фьючерсного контракта измеряется в тиках. Тик – это наименьшее значение, на которое может изменяться цена конкретного контракта.
Таблица 3. Спецификация контрактов наиболее ликвидных фьючерсов на валюты, индексы, энергоносители, металлы. (Deliverable – Физическая поставка; Cash settled – Наличный расчет). Спецификации всех фьючерсов, торгуемых на CME Group, можно найти на сайте cmegroup.com
Расчеты и поставка
Наличный расчет (Cash Settlement)
По истечении фьючерсного контракта