Der Bitcoin-Standard. Saifedean Ammous
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des Silbers ließ die Chinesen und Inder in einer ähnlichen Situation zurück wie die Westafrikaner mit ihren Akori-Perlen nach der Ankunft der Europäer: Inländisches hartes Geld war für Ausländer weiches Geld und wurde von ausländischem Hartgeld verdrängt. Dieser Prozess ermöglichte es den Ausländern in dieser Zeit, immer mehr Kapital und Ressourcen Chinas und Indiens zu kontrollieren und zu besitzen. Diese historische Lektion von immenser Bedeutung sollte jeder in Betracht ziehen, der davon überzeugt ist, dass er sich nicht mit Bitcoin befassen muss, nur weil er diese Währung ablehnt. Die Geschichte zeigt, dass man sich nicht vor den Folgen schützen kann, wenn andere Geld besitzen, das härter ist als das eigene.
Nachdem sich das Gold mehr und mehr in den Händen von zunehmend zentralisierten Banken befand, erlangte es im Laufe der Zeit durch Skalierungen, langfristigen Werterhalt und Standortunabhängigkeit eine bessere Handelbarkeit, verlor jedoch seine Eigenschaft als Bargeld und machte die Zahlungen mit Gold von der Zustimmung der finanziellen und politischen Behörden abhängig, die Quittungen und Schecks ausstellten und das Gold lagerten. Tragischerweise war Gold jedoch nur durch die Zentralisierung in der Lage, die Probleme der Verkäuflichkeit durch Skalierungen, langfristigen Werterhalt und Standortunabhängigkeit zu lösen. So wurde es Opfer des großen Problems des soliden Geldes, das von den Ökonomen des zwanzigsten Jahrhunderts betont wurde: Die individuelle Souveränität über das Geld und seine Widerstandskraft gegen die zentralisierte Kontrolle durch den Staat. Auf diese Weise ist nachvollziehbar, warum Volkswirte des 19. Jahrhunderts, wie Menger, ihr Verständnis von der Solidität des Geldes auf seine Verkäuflichkeit als Marktgut ausgerichtet haben, während Volkswirte des 20. Jahrhunderts wie Mises, Hayek, Rothbard und Salerno ihre Analyse der Solidität des Geldes auf seine Widerstandskraft gegen die Kontrolle durch einen Souverän ausgerichtet haben. Die Achillesferse des Geldes des 20. Jahrhunderts war dessen Zentralisierung in den Händen des Staates, und wir werden später sehen, wie das im 21. Jahrhundert erfundene Bitcoin-Geld in erster Linie dazu bestimmt ist, dieser zentralen Kontrolle aus dem Weg zu gehen.
DIE BELLE ÉPOQUE
Das Ende des Deutsch-Französischen Krieges 1871 und die damit verbundene Verlagerung aller europäischen Großmächte auf den gleichen monetären Standard, nämlich Gold, führten zu einer Zeit des Wohlstands und des Aufblühens, die im Laufe der Zeit und im Rückblick immer erstaunlicher erscheint. Es ist anzumerken, dass das neunzehnte Jahrhundert – insbesondere die zweite Hälfte – die bedeutendste Epoche war, die die Welt je erlebt hatte, einer Epoche des Aufblühens, der Innovationen und der Errungenschaften des Menschen, wobei die monetäre Rolle des Goldes für diese Zeitspanne von entscheidender Bedeutung war. Da Silber und andere Tauschmedien zunehmend entmonetarisiert wurden, verwendete ein Großteil der Welt den gleichen Goldstandard, was es dank der Verbesserungen in Telekommunikation und Transport möglich machte, die globale Kapitalanhäufung und den Handel wie nie zuvor zu fördern.
Die verschiedenen Währungen waren einfach unterschiedliche Gewichte von physischem Gold, und der Wechselkurs zwischen der Währung einer Nation und der anderen war die einfache Umrechnung zwischen verschiedenen Gewichtseinheiten, so einfach wie die Umrechnung von Zoll in Zentimeter. Das britische Pfund wurde mit 7,3 Gramm Gold definiert, während der französische Franken 0,29 Gramm Gold und die deutsche Mark 0,36 Gramm enthielten. Dies bedeutete, dass der Wechselkurs zwischen ihnen zwingenderweise auf 26,28 französische Franken und 24,02 Mark pro Pfund festgelegt werden musste. So wie metrische und imperiale Einheiten nur eine von vielen Möglichkeiten sind, die zugrunde liegende Länge zu messen, waren nationale Währungen nur eine Möglichkeit, den wirtschaftlichen Wert zu messen, wie er im universellen Wertspeicher Gold dargestellt wird. Die Goldmünzen einiger Länder waren in anderen Ländern sehr gut handelbar, da sie aus reinem Gold bestanden. Die Geldmenge jedes Landes war keine Kennzahl, die von zentralen Planungsausschüssen mit Doktoranden festgelegt wurde, sondern ergab sich aus der natürlichen Funktion des Marktes. Man besaß so viel Geld wie es einem passte und gab für lokale oder ausländische Produkte so viel aus, wie man wollte, wobei die tatsächliche Geldmenge nicht einmal einfach zu messen war.
Die Solidität des Geldes spiegelte sich im Freihandel auf der ganzen Welt wider, aber vielleicht noch wichtiger war die Erhöhung der Sparquoten in den meisten fortgeschrittenen Gesellschaften, die dem Goldstandard folgten. Dies ermöglichte eine Kapitalanhäufung zur Finanzierung von Industrialisierung, Urbanisierung und der technologischen Verbesserungen, die unser modernes Leben geprägt haben. (Siehe Tabelle 1.10)
Tabelle 1Wichtige Zeiträume der europäischen Volkswirtschaften im Rahmen des Goldstandards
Bis 1900 folgten etwa 50 Nationen offiziell dem Goldstandard, einschließlich aller Industrieländer, während die Nationen, die nicht dem offiziellen Goldstandard folgten, noch Goldmünzen als Hauptmedium für den Handel verwendeten. Einige der wichtigsten technologischen, medizinischen, wirtschaftlichen und künstlerischen menschlichen Errungenschaften wurden in der Ära des Goldstandards erfunden, was zum Teil erklärt, warum diese Ära in ganz Europa als die Belle Époque oder die schöne Epoche bekannt war. Großbritannien erlebte die Spitzenjahre der Pax Britannica, in denen das British Empire weltweit expandierte und nicht an größeren militärischen Konflikten beteiligt war. Als die amerikanische Schriftstellerin Nellie Bly 1899 ihre Rekordreise um die Welt in 72 Tagen begann, trug sie britische Goldmünzen und Banknoten der Bank of England mit sich.11 Es war möglich, die Welt zu umrunden und überall dort, wo Nellie war, nur eine Form von Geld zu verwenden.
In den Vereinigten Staaten wurde diese Epoche als Vergoldetes Zeitalter bezeichnet, wo das Wirtschaftswachstum nach der Wiederherstellung des Goldstandards im Jahr 1879 im Zuge des amerikanischen Bürgerkriegs boomte. Die Epoche wurde lediglich durch eine Episode des monetären Wahnsinns unterbrochen, praktisch dem letzten Atemzug von Silber als Geld, wie wir in Kapitel 6 sehen werden. Damals versuchte das Finanzministerium, Silber zu remonetarisieren, indem es das Edelmetall als Geld vorschrieb. Dies führte zu einem starken Anstieg der Geldmenge und zu einer Bank, die von jenen geleitet wurde, die Schatzanweisungen und Silber im Gegenzug für Gold verkaufen wollten. Dies führte zur Rezession von 1893, nach der das Wirtschaftswachstum in den USA jedoch wieder an Fahrt aufnahm.
Da die Mehrheit der Länder in einer soliden Währungseinheit vereint war, gab es nie wieder einen Zeitraum, in dem weltweit so viel Kapitalanhäufung, Welthandel, Unabhängigkeit vom Staat und Veränderung des Lebensstandards stattfand. Damals waren nicht nur die Volkswirtschaften des Westens weitaus freier, sondern auch die Gesellschaften selbst. Staaten benötigten nur sehr wenig Bürokratie, die sich darauf konzentrierte, das Leben der Bürger im kleinen Maßstab zu organisieren. Mises beschrieb dies folgendermaßen:
Der Goldstandard war der Weltstandard der Zeit des Kapitalismus, der sowohl politisch als auch wirtschaftlich zu mehr Wohlstand, Freiheit und Demokratie führte. In den Augen der Freihandelsunternehmen bestand der Hauptvorteil des Goldstandards vor allem aus der Tatsache, dass es sich um einen internationalen Standard handelte, wie er für den internationalen Handel und die Transaktionen der internationalen Geld- und Kapitalmärkte erforderlich war. Der Goldstandard war das Tauschmittel, mit dem der westliche Industrialismus und das westliche Kapital die westliche Zivilisation bis in die entlegensten Teile der Erde trug. Überall dort, wo der Standard angewendet wurde, konnte er die Fesseln alter Vorurteile und alten Aberglaubens zerstören und neue Wege für mehr Wohlstand ebnen, den Geist und die Seele befreien und Reichtümer erschaffen, die es bisher nicht gab. Er begleitete den triumphalen, beispiellosen Fortschritt des westlichen Liberalismus, der dafür stand, alle Nationen zu einer Gemeinschaft freier Nationen zu vereinen, die friedlich miteinander zusammenarbeiten.
Es ist leicht nachzuvollziehen, warum man damals den Goldstandard als das Symbol für diese größte und nutzbringendste aller historischen Veränderungen betrachtete.12
Dieses Weltbild implodierte im verhängnisvollen Jahr 1914, als nicht nur der Erste Weltkrieg ausbrach, sondern auch die großen Volkswirtschaften der Welt vom Goldstandard