Начинал как один из авторов «Полезного увеселения», где публиковал свои нравоучительные эпистолы, идиллии, сонеты, эпиграммы, басни. В 1762 г. появляются оды Петру III и Екатерине II. Наследнику Павлу Петровичу Богданович посвятил оригинальную дидактическую поэму «Сугубое блаженство» (1765). Однако произведением, прославившим поэта, стала поэма-«сказка» «Душенька» (1778), в основе которой лежит мифологический сюжет об Амуре и Психее, восходит к роману Ж. Лафонтена «Любовь Психеи и Купидона». «Душенька» – образец «лёгкой поэзии», свободной от налагаемых на произведение классицистических правил, она, по мнению Н. М. Карамзина, «не есть поэма героическая; мы не можем, следуя правилам Аристотеля, с важностию рассматривать её басню, нравы, характеры и выражение их… «Душенька» есть лёгкая игра воображения, основанная на одних правилах нежного вкуса; а для них нет Аристотеля». В дальнейшем Богданович теряет творческую свободу и выполняет заказы своих покровителей. В 1786 г. по указу императрицы поэт создаёт лирическую комедию «Радость Душеньки» и пьесы, иллюстрирующие пословицы «Сердцем делу не пособить» и «Не всякого дело судить и рядить». С конца 1780-х гг. практически прекращает свою литературную деятельность. Богданович, «лучший сочинитель песен» (Г. Р. Державин), воспринимался современниками как истинный поэт: «беспечный и свободный», наслаждающийся «мирными, неизъяснимыми удовольствиями творческого дарования» (Н. М. Карамзин).