Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. Ларри Вильямс
Читать онлайн книгу.
а также концепции, с помощью которых я торгую. Имеются и другие подходы; любой человек с творческим складом ума должен быть способен проделать тот же путь, что и я. Анализ средствами математики – это подход, который может помочь вам собрать для игры все ваши лучшие методы, концепции и формулы. Именно здесь вы имеете явное преимущество перед теми, кто способен лишь на элементарные сложение, умножение и вычитание.
Сомневаюсь в том, что до середины 1980-х годов кто-нибудь имел четкое представление о механизме функционирования рынков. Несомненно, нам было известно о трендах, о перекупленности и перепроданности, о нескольких графических моделях, сезонных воздействиях, фундаментальных факторах и т. п. Но мы действительно не знали, что вызывало или, вернее, устанавливало тренд, как он начинался и заканчивался. Теперь мы разобрались в этом, и для вас пришло время узнать эту самую главную истину, объясняющую структуру ценового движения.
Тренды приводятся в движение тем, что я называю взрывами ценовой активности. В двух словах, если цена в течение одного часа, дня, недели, месяца (выберите свои временные рамки для идентификации тренда) продвигается вверх или вниз взрывным образом, рынок продолжит двигаться в том же направлении до тех пор, пока не произойдет такой же или больший по силе взрывной ход в противоположном направлении. Впоследствии это стали называть экспансией волатильности, или прорывом волатильности, как сказал однажды Даг Бри (Doug Brie), взявший это определение из моей работы начала 80-ых годов.
Речь идет о том, что цена совершает взрывной прорыв вверх или вниз от центральной точки. Именно это определяет или устанавливает тренд. Таким образом, у нас есть два вопроса: первый, что следует подразумевать под взрывным прорывом (какой величины должно быть движение вверх или вниз), и второй, – от какой точки измеряется эта экспансия цены?
Давайте начнем с начала: с того, какой именно набор данных мы должны использовать для измерения экспансии?
Поскольку мой рабочий тезис состоит в том, что нам требуется очень быстрый взрыв изменения цен, то я предпочитаю использовать значения дневных диапазонов – разницу между максимумом и закрытием дня. Эта величина показывает дневной уровень волатильности рынка. Именно тогда, когда эта волатильность превышает недавние пределы, происходит изменение тренда.
Существует несколько способов измерения этой величины. Вы могли бы использовать средний диапазон для некоторого числа последних дней, различных точек разворота и т. п. Вообще говоря, я нашел, что использование одного лишь вчерашнего диапазона для сравнения волатильности просто творит чудеса. Скажем, вчерашний диапазон по фьючерсу на пшеницу был 12 центов. Если сегодняшний диапазон превышает этот диапазон на определенный процент, тренд, вероятно, изменился. По крайней мере, можно подумать о том, чтобы сделать на это ставку. Это могло бы быть ясным указанием, что цена получила новый толчок, ведущий к ее развитию в определенном направлении, и она, подобно любому объекту, однажды приведенному в движение, стремится