Руководство по Инвестированию в IPO. Анатолий Олегович Зятковский
Читать онлайн книгу.
таких гигантов, как Apple ($1,19 трлн) и Microsoft ($1,15 трлн).
2. Alibaba Group – 25 млрд
В сентябре 2014 г. китайский интернет-гигант Alibaba Group предложил рынку 13,3 % своих акций по цене $66–68 за штуку. Высокий спрос позволил не только разместиться по верхней границе диапазона, но и спровоцировал рост акций в дебютный торговый день более чем на 40 % к цене размещения – до $98 за одну акцию. Из-за ажиотажного спроса в течение четырех дней было размещено еще 1,7 % акций. В результате общая сумма привлеченных в ходе IPO средств достигла $25 млрд.
Чуть более чем за 5 лет акции выросли в три раза, обеспечив инвесторам среднегодовую доходность около 23,4 %.
3. Softbank Corp. – $23 млрд
В декабре 2018 г. компания SoftBank Corp., телекоммуникационное подразделение японской корпорации SoftBank Group Corp., привлекла на IPO 2,6 трлн иен, или чуть более $23 млрд по актуальному курсу. По информации Bloomberg, 90 % покупателей составили физические лица – «миссис Ватанабэ» – так прозвали эту категорию инвесторов, используя наиболее популярную в стране фамилию. Только 10 % были распределены среди институциональных инвесторов.
4. Agricultural Bank of China – $22,1 млрд
В 2010 г. другой китайский банк потеснил ICBC с лидерских позиций по объему первичного размещения. IPO Agricultural Bank of China принесло $19,2 млрд, и еще 2,9 млрд были получены за счет реализации опционов доразмещения. Всего было продано 53 млрд акций, или 15 % акционерного капитала на биржах в Гонконге и Шанхае.
Примечательно, что для реализации опциона цена на акции должна была в течение месяца находиться выше цены размещения.
Более чем за 9 лет акции выросли чуть менее чем в 1,5 раза и обеспечили инвесторам среднегодовую доходность около 4,2 % без учета дивидендов.
5. ICBC – $21,9 млрд
Китайский банк Industrial and Commercial Bank of China привлек в 2006 г. $21,9 млрд в ходе первичного размещения, включая опционы доразмещения. Объем спроса по верхней границе ценового диапазона превысил предложение более чем в 18 раз и составил порядка $400 млрд. В первый торговый день акции подорожали на открытии на 14,9 %, а капитализация составила $156,5 млрд, что позволило банку войти в пятерку крупнейших банков мира.
За 13 лет акции ICBC обеспечили инвесторам среднегодовую доходность 3,6 % без учета дивидендов.
6. General Motors – $20,1 млрд
Размещение автомобильного концерна прошло в ноябре 2010 г. и позволило привлечь $20,1 млрд за счет продажи 478 млн обыкновенных и 87 млн конвертируемых привилегированных акций. Размещение стало крупнейшим в истории США и потеснило с лидерских позиций IPO Visa. Это IPO стало примечательно еще и тем, что General Motors всего за год до размещения прошла процедуру банкротства, в результате которого была пересмотрена структура активов, что позволило повысить эффективность и провести успешную сделку.
Спустя 9 лет акции General Motors торгуются чуть ниже цены первичного размещения.
7. Visa – $19,1 млрд
В марте 2008 г. платежная система Visa разместила на NYSE 406 млн акций класса А по цене $44 за акцию, что было на $2 выше изначального ценового диапазона $37–42. Сумма сделки составила $17,9 млрд, и еще около $1,2 млрд было выручено