Заметки в инвестировании. УК – «Арсагера»
Читать онлайн книгу.
замещения сбережения должны инвестироваться с доходностью, как минимум равной инфляции. А лучше – выше.
Что Вы можете сделать, чтобы обеспечить себе приемлемый уровень жизни на пенсии:
Способ № 1: снижение потребления.
Со снижением потребления сталкивается большинство людей при выходе на пенсию. Недостаток средств (низкий коэффициент замещения) приводит к тому, что человек просто вынужден меньше потреблять. С другой стороны, сокращение потребления в продуктивный период жизни позволяет увеличить уровень потребления на пенсии, увеличивая коэффициент замещения.
Способ № 2: наращивание качества своего человеческого капитала, а проще говоря – получение человеком как можно большей зарплаты.
Высокая
зарплата, конечно же, сформирует определенный образ жизни, однако в сегодняшних деньгах
для
комфортной
жизни
на
пенсии человеку
было бы достаточно 40
000
рублей в месяц, что при зарплате в 100
000
рублей предполагает
коэффициент
замещения в районе
40%.
Более высокая зарплата позволит не только повысить норму сбережения для пенсии (скажем, еще на 10%), но и обзавестись всем необходимым имуществом в процессе трудовой деятельности. Однако этот способ работает только при условии вложения своих сбережений с достаточной отдачей.
Способ № 3: увеличение периода сбережения до пенсии.
Для этого либо сам человек должен начинать как можно раньше сберегать, либо за него это должны начать делать родители. Другой вариант – более поздний выход на пенсию.
Способ № 4: инвестирование в активы, которые потенциально способны обеспечить доходность выше инфляции.
Максимизация среднегодовой доходности инвестиций необходима, чтобы компенсировать разрушительный эффект инфляции. В пенсионном фонде наличие спонсирования позволяет человеку принимать меньшую доходность инвестиций в обмен на удвоение (утроение) нормы сбережения и практически гарантированную доходность. Однако, после достижения предела в спонсировании сбережений, человеку необходимо выбирать такие финансовые инструменты, которые потенциально способны обеспечить доходность выше инфляции в долгосрочной перспективе. Это, как правило, не может обеспечить банковский депозит или облигации. Среди имеющихся активов такими инструментами могут являться лишь акции и недвижимость. Это подтверждается и статистическими исследованиями как российского рынка, так и зарубежного.
Для того чтобы обеспечить себе комфортный уровень жизни на пенсии, необходимо:
•
инвестировать средства
с доходностью выше инфляции. Этого можно добиться,
осуществляя
вложения в
акции
и
недвижимость;
•
сберегать
минимум 20% от
дохода.
Осуществлять трансформацию человеческого капитала в финансовый (откладывать средства на пенсию) нужно с самого начала трудовой деятельности. Чем больше времени в запасе, тем меньше может быть норма сбережений.
При