Весной 1502 года выздоровевший Плеттенберг явился с 5-ты-сячным войском к Изборску. Немцы осадили город, но, простояв несколько дней, отошли и осадили Псков. Псковичи сами подожгли предместья и оборонялись до тех пор, пока немцы не отступили, узнав о приближении московских воевод князей Данилы Щени и Василия Шуйского с 15-тысячным войском.

      На берегу озера Смолин воеводы настигли уходивших немцев и дали им бой. В самом начале сражения ратники Передового полка захватили обоз и бросились грабить его. Но тут немцы остановились, развернулись и мощным ударом пехоты разгромили этот полк, утративший боевой порядок. Остальные полки московитов еще только подходили к месту завязавшейся сечи. Видя это, Щеня смело повел в атаку свою конницу. Под ее ударом немецкая пехота не устояла и стала отступать. Чтобы прикрыть ее отход, Щеню атаковала немецкая кавалерия. Встречный бой не дал перевеса ни одной из сторон, но рыцари свою задачу выполнили: войско Плеттенберга ушло с минимальными потерями.

      Потери московского войска были значительно больше. Зато оно отыгралось на жителях окрестных замков и деревень, пуская их «под мечь» (убивая всех подряд) и захватывая имущество.

      Великий магистр прусский сообщил Папе Римскому, что московиты хотят покорить всю Ливонию, а если не смогут этого сделать по причине крепостей, то хотя бы вконец опустошить Ливонскую землю, перебив или пленив всех сельских жителей.[78]

      В начале лета 1501 года умер король Польши Ян-Альбрехт, после чего ему наследовал младший брат Александр – великий князь Литвы. Был подписан Мельницкий акт, укреплявший династическую унию между ВКЛ и Польским королевством. Это, а также союз Литвы с Ливонским орденом и Заволжской Ордой, изменило расстановку сил не в пользу Москвы. Просила о мире и дочь Елена. Ивану Васильевичу, скрепив сердце, пришлось пойти на переговоры.

      4 марта 1503 года в Москву прибыло посольство от Александра. После острых споров 25 марта был подписан «перемирный» договор, то есть перемирие сроком на 6 лет.

      Великий князь литовский Александр обязался впредь «не трогать» земель московских, новгородских, псковских, рязанских и пронских. Он уступил Москве огромную территорию. Это были земли князей Семена Можайского (Стародубского), Василия Шемячича, Семена Бельского, Трубецких и Мосальских, а также 28 городов и замков (малых крепостиц): Белая, Брянск, Велиж, Гомель, Дорогобуж, Дроков, Карачев, Любеч, Любутск, Мглин, Ме-зецк, Мосальск, Мценск, Невель, Новгород-Северский, Остея, Попова Гора, Почеп, Путивль, Радогощ, Рыльск, Серенек, Серпейск, Стародуб,