Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование). В. Б. Живетин
Читать онлайн книгу.
увеличивает цену, предложение – уменьшает. Сначала создается спрос, потом (с запаздыванием) предложение. Изменяя спрос х1 и предложение у1, мы можем управлять ценой z.
С рыночной ценой связано понятие ценового риска. Под ценовым риском понимается риск потерь из-за будущих изменений рыночной цены товара, или финансового инструмента.
Различают три типа ценовых рисков: рыночный риск, валютный риск, риск ставки процента.
Рассмотрим проблему количественной оценки ценовых рисков, в том числе «разумного вознаграждения».
Рыночная цена не должна быть меньше zндоп и больше zвдоп. Если цена меньше zндоп, то разоряется бизнес, следовательно, экономика; если цена больше zвдоп – разоряются домашние хозяйства, впоследствии рынок (рис. 1.8). Как следует из сказанного, такой подход к контролю и управлению необходим социально-экономической системе для обеспечения своего устойчивого состояния.
Рис. 1.8
При этом введены следующие цены (рис. 1.9):
z0 – чистая цена производства на данном предприятии в данный момент времени;
zвдоп – цена, которую назначили, исходя из прожиточного минимума, например для товаров первой необходимости;
zндоп – назначается с учетом возможностей продавца.
Рис. 1.9
Если количество реализованных товаров и услуг есть α, то выручка Z бизнеса формируется следующим образом. Пусть цена z = f(x1, y1), где x1, y1 – спрос и предложение соответственно. Тогда (рис. 1.8) выручка бизнеса запишется в виде:
Z = αz, если z
Z = αz1, если z1
Z = αz2, если z2
где z1, z2 – цена товара, если рыночная система находится в Ω(1)кр или Ω(2)кр соответственно.
Эти ситуации возможны до реализации, когда товар еще не продан или после реализации.
Представим рыночную цену в виде:
z = Nzф + δz,
где zф – фактическая цена товаров и услуг, созданных экономикой, в которые вложен труд работников, за который они получили зарплату;
N – в общем случае это матрица, отражающая роль свойства рынка, его прибыль;
δz – отклонение (погрешности) стоимости товара.
На рис. 1.10 введены две области допустимых значений цены товара: Ω(p)доп – допустимое рыночное значение цены; Ωдоп – допустимое значение цены товара. По причине случайных погрешностей δz диапазон допустимых значений цены товара, продаваемого на рынке, должен быть уменьшен. Только в этом случае мы сможем обеспечить нормативные показатели потерь бизнеса и общества по стоимости товара. При этом zндоп < (zндоп)p, т. е. рыночная цена (zндоп)p больше zндоп на величину Δz = (zндоп)p – zндоп, обусловленную погрешностью функционирования рынка в виде δz.