Семейный офис на ближайшие 200 лет. Практическое пособие по созданию, сохранению и передаче капитала следующим поколениям. Эфраим Фрейм
Читать онлайн книгу.
далее. Дивиденды – 4%.
Public Storage:
Эта компания инвестирует в склады, которые потом сдает в аренду.
Дивиденды 3,5%.
Не стоит покупать акции как основной инструмент для инвестиционного портфеля. Слишком большой риск и абсолютно нет контроля.
Может 5—10%, и то, после тщательного отбора. С 50% ссудой и опцией колл на 70% от стоимости акции, В следующих главах «Опции» и «Структурные продукты» ты увидишь, как это работает.
Давай проверим еще одну интересную вещь. Если мы купим акцию и на весь доход от нее в виде дивидендов будем снова покупать акции, то сколько мы заработаем?
Этот процесс называется Dividend Reinvestment Plan (DRIP).
Допустим, мы купили акцию компании Apple с момента ее выхода на биржу. Сколько мы заработали, если на все дивиденды мы снова покупали акции?
Причем, акции покупаются по усредненной цене. Это один из способов инвестирования. Например, инвестор каждый месяц отправляет брокеру 50 долларов, чтобы он купил на эту сумму акций. Во время падения цен, акций будет куплено больше, что хорошо. Во время роста, меньше, что хуже. В итоге получается усредненная цена покупки.
Если же инвестор ежемесячно покупает, скажем, 50 акций, то цена тоже будет усредненной, но сумма будет каждый раз разной.
Идем на сайт http://www.buyupside.com/stockreturncalculator/stockreturncalcinput.php
Вводим символ AAPL, ставим дату, 1970 год (мы не знаем точно когда компания вышла на биржу), нажимаем calculate:
Нажали.
И видим, что акция компании Apple в 1980 году стоила 0.50 доллара, сейчас 148 долларов. Если мы бы вложили 10.000 долларов в 1980 году, то сегодня они бы превратились в 2.956.873 доллара. Включая реинвестированные дивиденды. Или 16,62% годовых.
Давай проверим компанию Кока Кола.
Видим. Что одна акция в 1962 году стоила 0.03 доллара, сегодня 45.32 доллара. Если бы мы купили акции на 10.000 долларов в 1962 году, сегодня у нас было бы 16,632,450 долларов. Или 14.44% годовых.
Майкрософт.
Акция в 1986 году стоила 0.11 доллара, сегодня 70.32 доллара. Наши вложенные 10.000 долларов превратились в 6,20,23 доллара. Или рост 23.07% годовых.
Мы видим, что это хорошая инвестиционная стратегия. И хороший возврат на инвестицию, в среднем 14—16%.
Продолжим.
Посмотрим на еще один калькулятор.
Расположен на сайте http://www.buyupside.com/mobile/calculators/dividendreinvest.htm
Мы видим, воображаемая акция стоит $100. Купили 100 акций. На $10.000. Дивиденды 5% в год. Рост дивидендов 5% в год. Предположим, что рост цены акции отражает рост дивидендов. Рост цены акции 5% в год. Срок 25 лет.
Если реинвестируем дивиденды обратно в покупку акций, которые в свою очередь дают дивиденды, то через 25 лет у нас будет $114,674. Или 10.25% годовых.
Если мы не реинвестируем дивиденды, а забираем их, то через 25 лет у нас будет $58,920. Или 7.5% годовых.
Если же мы изменим данные, сделаем рост дивидендов 10% и соответствующий рост цены акции 10%, то через 25 лет получим:
Если