Трекинг развития бизнеса. Книга 10. Финансовое планирование. Игорь Борисович Копырин
Читать онлайн книгу.
риск: Возможность невозврата займов или просрочки платежей контрагентами.
Рыночный риск: Волатильность курсов валют, процентных ставок и цен на сырье/товары.
Ликвидность: Способность компании покрывать свои краткосрочные обязательства наличными средствами.
Страховые риски : Необходимость страхования активов от непредвиденных событий.
Регуляторные риски : Изменения законодательства, налоговых правил или нормативов
Кредитный рейтинг
Оценка кредитоспособности :
Поддержание высокого кредитного рейтинга для снижения стоимости заимствований.
Работа с рейтинговыми агентствами (S&P, Moody's, Fitch) для получения положительных оценок.
Финансовые показатели :
Управление ключевыми метриками, влияющими на рейтинг: коэффициентом задолженности, покрытием процентов по займам, уровнем ликвидности.
Стратегия управления долгом :
Планирование рефинансирования существующих обязательств для улучшения рейтинга.
Оптимизация структуры капитала с учетом требований рейтинговых агентств
2. Инвестиционная деятельность
Анализ проектов :
Оценка эффективности инвестиций через NPV (чистую приведенную стоимость), IRR (внутреннюю норму доходности) и срок окупаемости.
Выбор оптимальных проектов среди нескольких вариантов.
Источники финансирования :
Привлечение внешних заимствований (банковские кредиты, облигации).
Использование внутренних ресурсов (нераспределенная прибыль, денежные средства).
Капитальные затраты (CAPEX) : Планирование расходов на модернизацию оборудования, строительство новых объектов и т.д.
3. Слияния и поглощения (M&A)
Целесообразность сделки :
Соответствие стратегическим целям компании.
Анализ синергетического эффекта.
Оценка стоимости :
Расчет справедливой стоимости целевой компании.
Переговоры по условиям сделки.
Юридические и финансовые риски :
Изучение долговой нагрузки и судебных разбирательств.
Проверка корпоративной документации (due diligence).
4. Финансовое планирование и бюджетирование
Бюджет текущих операций :
Оптимизация расходов на производство, маркетинг, управление.
Контроль над издержками для достижения запланированных показателей.
Прогнозирование денежных потоков :
Обеспечение достаточного уровня оборотных средств.
Планирование выплат дивидендов акционерам.
Корректировка финансовых целей :
Учет изменений внешней среды (экономической ситуации, конкурентной борьбы).
5. Управление капиталом
Структура капитала :
Баланс между собственным и заемным капиталом.
Минимизация стоимости капитала (WACC).
Дивидендная политика :
Решение о распределении прибыли между реинвестированием и выплатами акционерам.
Рефинансирование